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北大金融培训:新三板挂牌后怎样顺利融资?(上)

2021-11-27 来源:北大在职研修班招生网 阅读:23

  如今我国的金融环境伴随着世界经济一体化的发展,也在随之改变。资金对于企业而言有着至关重要的作用,是企业开展经营的主要推动力,当然也是当今许多企业面临的重要问题,许多企业在新三板挂牌后不清楚如何顺利融资,下面北大金融培训就给大家讲讲。


  在国家大力发展多层次资本市场的环境下,新三板市场热火朝天,诸多中小企业蜂拥而至于新三板市场挂牌。为何新三板那么火?它又是怎样吸引中小企业的呢?


  新三板具备其挂牌门槛低、挂牌费用少、挂牌效率高等特点优势,不但能帮助企业塑造优良的公众形象,提升企业品牌的价值,更重要的是能为企业提供更多更便捷的融资途径。那么,新三板企业融资究竟怎么做呢?


  一、定向增发


  经中国证监会核准,挂牌公司可定向发行股票,包含向特定对象发行股票导致股东累计超过两百人,和股东人数超过两百人的公众公司向特定对象发行股票两种情形。企业挂牌同时可以定向发行股份(类似IPO)。发行对象:特定对象的范围包含下列机构和自然人:


  (1)公司股东;


  (2)企业的董事、监事、高级管理者、核心员工;


  (3)符合投资者适当性管理规定的自然人投资者、法人投资者和其他经济组织;


  企业确定发行对象时,符合第(2)项、第(3)项规定的投资者合计不得超过三十五名。新三板简化了挂牌公司定向发行核准程序,在股权融资方面,允许企业在申请挂牌的同时或挂牌后定向发行融资,可申请一次核准,分期发行。如蓝天环保登陆新三板的同时得到五百万元投资。如武汉尚远环保,其在新三板挂牌之后,成功实施了定向增发方案,向7家机构投资者合计募资约三千万元。


  二、优先股


  优先股对于新三板挂牌的中小企业也许更具有吸引力。通常初创期的中小企业存有股权高度集中的问题,且创始人和核心管理层不愿意股权被稀释,而财务投资者又通常没有精力参与企业的日常管理,只希望得到相对稳定的回报。优先股这种安排可以兼顾两个方面的需求,既让企业家保持对企业的控制权,又能为投资者享受更有保障的分红回报创造条件。


  依据2014年3月份证监会发布的《优先股试点管理办法》(以下称《办法》),上市企业可以发行优先股,非上市公众公司可以非公开发行优先股。《办法》明确,合法规范经营、公司治理机制健全、依法履行信息披露义务的非上市公众公司均可实施非公开发行优先股。但非上市公众公司非公开发行优先股,每次发行对象不得超过两百人,且相同条款优先股的发行对象累计不得超过两百人。


  这就是北大金融培训老师给大家带来的新三板挂牌后怎样顺利融资的部分内容,希望本篇文章能够对您有所帮助!



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